SEC a interpretat statutul de securitate naţională pentru a proteja detaliile AIG-lui

NEW YORK (Reuters) - Autorităţile de reglementare au tratat iniţial solicitarea de la New York Federal Reserve de a păstra secretul multor detalii cu privire la salvarea American International Group, ca pe o cerere de a proteja chestiuni de securitate naţională, conform unor email-uri obţinut de Reuters.

________________________________________________________________________
Criza din credite

Cererea de a păstra detaliile secrete a fost făcuta de către New York Federal Reserve - o autoritate de reglementare care a ajutat la orchestrarea salvarii - şi de către gigantul asigurator insusi, conform emailurilor.

E-mailurile de la începutul anului trecut arată că oficialii de la New York Fed s-au linistit numai dupa ce AIG a prezentat documentul privind planul de salvare Comisiei SUA de schimb si garantii [SEC] abia după ce a obţinut asigurări de la agenţia de reglementare că "proceduri speciale de securitate" vor fi folosite pentru se a ocupa de document.

SEC, în conformitate cu un e-mail trimis de un avocat al New York Fed, pe 13 Ianuarie 2009, a convenit sa limiteze numărul de angajaţi SEC care ar trebui să revizuiască documentul la doar doi, şi să păstreze documentul într-un seif, în timp ce SEC lua in considerare solicitarea AIG cu privire la confidenţialitate.

SEC a fost de acord, de asemenea, că, în cazul în care se stabileşte ca documentul nu ar trebui să fie făcut public, atunci va fi stocat "într-o zonă specială în care sunt ţinute dosarele legate de securitatea naţională ", a scris avocatul.

Într-un alt e-mail, un oficial de la New York Fed a spus ca SEC a sugerat la sfârşitul lui Decembrie 2008, că AIG sa depuna documentul la dosar sub sigiliu şi apoi sa solicite agentiei de reglementare aşa-numitul tratament confidenţial, în cazul în care bancherii centrali ar fi vrut să oprească informaţii de la a deveni publice .

Email-uri au fost incluse în muntele de documente de la New York Fed predat săptămâna trecută la Comitetului de supraveghere si reforma guvernametala de pe langa Camera, care va organiza o audiere Miercuri, cu privire la actiunea de salvare a AIG şi rolul  New York Fed în încercarea de pastrare a termenilor specifici ai salvarii concepute de aceasta în Noiembrie 2008, departe de public.

Mai mult de un an mai târziu, salvarea AIG-ului rămâne controversată, deoarece a pompat aproape 70 miliarde $ catre 16 mari bănci americane şi europene care au cumparat produse financiare de la AIG. Banci precum Goldman Sachs Group Inc, Société Générale şi Deutsche Bank au cumpărat acei derivaţi de tip asigurare, pentru protecţie împotriva riscului de neplata a sute de titluri garantate cu ipoteci subprime (de gradul doi).
Salvarea de pe usa din spate

Parlamentarii la Capitol Hill au etichetat salvarea AIG-ului, pentru care  New York Fed a creat o entitate specială care sa cumpere aceste valori mobiliare de la bănci, în esenţă, la valoarea lor nominală, ca pe un plan de “salvare pe usa din spate" pentru 16 instituţii financiare.
Noul lot de e-mailuri, împreună cu altele care au devenit publice în ultimele săptămâni, arată că unele persoane de la New York Fed au facut mari eforturi pentru a menţine secreti termenii interventiei şi SEC ar fi jucat un rol important, contribuind la o parte din misterul care înconjoară actiunea de salvare AIG.

"The New York Fed a orchestrat ceva ce poate fi caracterizat doar ca un efort extrem de a se asigura că detaliile tranzactiei contrapartidei au rămas secrete," Republicanul Darrell Issa din California, de la Comitetul de Supraveghere al Camerei, a declarat printr-un purtător de cuvânt. "Devine din ce in ce mai clar ca ei ar mai fi păstrat detaliile afacerii secreti, termen nelimitat, daca ar fi putut."

In Martie, o parte din secretul care înconjoară salvarea AIG a început să se risipeasca atunci cand asigurătorul, sub presiunea Congresului şi a SEC, a acceptat să publice numele celor 16 bănci care au primit bani prin pachetul de salvare şi cât de mult a primit fiecare.
Dar, AIG, în mare parte la sugestia New York Fed, a refuzat să facă publice toate informaţiile din documentul controversat, denumit oficial "Schema A - Lista tranzacţiilor derivate", conform email-urilor predate de banca centrală catre Capitol Hill. AIG a continuat să caute sa obtina un tratament confidenţial de la SEC, pentru porţiunile redactate.
In Mai anul trecut, SEC a acordat AIG-ului  tratamentul confidenţial solicitat pentru partile ramase redactate ale Schemei A. Partile redactate includ CUSIP, sau ID-ul de tranzacţionare, pentru fiecare număr de securitate pentru care AIG a incheiat un contract CDS, precum şi valoarea nominală garantata pentru fiecare în parte, care AIG ar fi asigurat împotriva implicit.

SEC fost de acord sa permita AIG-ului să păstreze informaţiile confidenţiale până în Noiembrie 2018 - sau la aniversarea a 10 ani de la interventia de salvare. Criticii susţin că, fără informaţiile redactării, este dificil de a determina care dintre cele 16 bănci a detinut cele mai rău performante titluri de valoare, şi de la care bănci provin cele mai problematice garantii.

Geithner sub microscop

New York Fed a argumentat ca informaţii trebuie să rămână confidenţiale, pentru a permite BlackRock Inc, care gestionează portofoliul de titluri de valoare cumpărate de la bănci, sa concureze echitabil cu fondurile speculative.

Secretarul Trezoreriei SUA, Timothy Geithner, cunoscut pentru rolul său în interventie, a fost chemat pentru a depune mărturie în faţa Comisiei de Supraveghere a Camerei, Miercuri. Geithner, care a condus New York Fed la momentul salvarii AIG, a declarat că nu a fost la curent cu discuţiile despre ce fel de informaţii AIG şi SEC ar trebui sau nu ar trebui să pună la dispoziţia publicului.

Purtatorul de cuvant al New York Fed, Deborah Kilroe, a declarat vineri că mai mult de 250.000 de pagini de documente furnizate de către banca centrală Congresului "demonstreze că acţiunile FBNY au asistat AIG-ul  în asigurarea exactitatii informaţiilor sale şi protejarea intereselor importantilor contribuabili ai SUA".

La rândul său, SEC a spus că împins AIG sa faca publică lista băncilor care au obtinut bani din interventia de salvare şi a respins cererea de tratament confidenţial după ce asigurătorul a lansat această informaţie. Purtătorul de cuvânt al SEC, John Nestor, a declarat: "SEC a cerut AIG sa faca publice toate informaţiile din Schema A, care contau pentru un investitor în AIG."

Dar aceasta ultima rundă de mesaje de poştă electronică indică faptul că un funcţionar al SEC a fost cel care, în Decembrie 2008 a recomandat ca AIG şi New York Fed sa solicite tratament confidenţial pentru un documentul Schemei A, ca o alternativă la a face public întregul document.

În luna Noiembrie, un avocat al New York Fed, într-un alt e-mail, a spus ca el a crezut ca ar fi fost "foarte puţin probabil" ca SEC sa acorde un tratament confidenţial pentru document.
AIG şi New York Fed au urmat sfatul SEC şi au depus o versiune bine redactata a Schemei A pe 14 Ianuarie 2009, şi în acelaşi timp, au solicitat un tratament confidenţial pentru porţiunile redactate.

Emailurile discuta, de asemenea, că revista BusinessWeek a prezentat o cerere conform Legii privind libertatea informatiilor, pentru accesul la document şi ca solicitarea tratamentului de confidenţiale a fost o modalitate de a aborda aceasta solictare şi altele similare, din partea mass-media, pentru document.