14 August (Bloomberg)- Peste 150 de societati americane detin in piata credite neperformante ce reprezinta 5% sau chiar mai mult din activele detinute de acestea, un nivel care, spun expertii, ar putea ameninta capitalul propriu si supravietuirea bancii.

Numarul de banci care au depasit pragul s-a dublat in acest an pana in Iunie, conform datelor compilate de Bloomberg, pe masura ce fenomenul de neplata la carduri si la imprumuturile pentru imobiliare a cunoscut o crestere spectaculoasa. Aproape 300 au raportat ca 3% sau chiar mai multe din creditele acordate de ei sunt neperformante.

Cele mai mari banci au acordate imprumuturi neperformante de cel putin 5%, incluzand Marshall& Ilsley Corp., din Wiscounsin si Synovus Financial Corp., din Georgia, conform datelor Bloomberg.  Printre cele ce depasesc 10%, cea mai mare companie americana este Flagstar Bancorp., din Michigan.

“La nivelul de 3%, as fi ingrijorat cu privire la anumite aspecte, iar daca s-ar ajunge la 5%, exista sanse ca regulatorii sa le clasifice ca fiind nesigure si nesanatoase,” a declarat Walter Mix, fost membru al Departamentului Institutiilor Financiare din California, acum director consultant al firmei LECG din Los Angeles. Nu a facut referire la nici o banca in mod specific.

Plati neefectuate de catre clienti, constructori si firme mici au impins 72 de institutii financiare de imprumut la faliment, cel mai mare numar inregistrat din 1992 pana acum. Mai multe prabusiri se preconizeaza pentru vitorul apropiat, pe masura ce recesiunea a dus la cresterea in amploare a fenomenului de neplata si la cresterea numarului de “banci problema” din lista confidentiala a Statelor Unite, lista ce inregistra 305 banci in primul trimestru.

Secatuirea lichiditatilor

Creditele neperformante pot afecta castigurile unei companii si fluxul lichiditatilor, ducand bancile la un nivel sub minim, din punct de vedere al nivelului de capital cerut de regulatori. Trei institutii financiare de imprumut care nu au atins nivelul minim din Martie, au fost inchise saptamana trecuta. In plus, Corus Bankshares Inc., din Chicago, Guaranty Financial Group Inc., cu bazele in Austin si Colonial BancGroup Inc., din Montgomery, Alabama, fiecare cu minim 6,5%, au spus saptamana trecuta ca se asteapta sa fie inchise.

“Este o problema cu larga raspandire in comunitatea bancara extinsa si printre unele banci regionale din tara,” a spus Mix de la LECG, aceeasi companie in cardul careia activeaza si William Isaac, fost Sef al Federal Deposit Insurance Inc., in calitate de cancelar al unitatii de servicii financiare globale.

Rate de peste 5% nu duc intotdeauna la faliment, pentru ca bancile isi pastreaza un capital pentru amortizare si isi fac rezerve cu ajutorul carora sa poata suprta imprumuturile paguboase. Bancile cu rata mai ridicata a capitalului propriu raportat la activele totale pot suporta mai usor asemenea pierderi, a spus John Barth, un fost economist sef al Biroului de supraveghere a economiilor. Marshall & Ilsley si Synovus au spus ca au scapat de imprumuturile neperformante vanzandu-le.

Excluderi

Lista lui Bloomberg a fost intocmita urmarind bancile Statelor Unite pentru imprumuturi neperformante de 5% sau mai mult, si apoi clasificate dupa active. Lista a exclus teritoriile Statelor Unite si institutiile de imprumuturi care deja au esuat. De asemenea au fost lasate in afara si cele 19 institutii care au picat testele de stress ale Trezoreriei din Mai; au fost clasificate ca fiind “prea mari sa poata esua” si regulatorii le-au spus ca au la dispozitie capital guvernamental pentru a putea activa in continuare in piata.

Excluzand lista celor testati de Trezorerie, bancile avand neperformante sub 5% combinasera depozite de 193 miliare $, conform datelor Bloomberg. Asta inseamna de 15 ori valoarea fondului FDIC de asigurare a depozitelor la finalul primului trimestru.

Aproape 2,6 % din cei 17,74 trilioane $ in imprumuturi bancare scadente din Statele Unite la sfarsitul lunii Martie erau la stadiul de stagnare a dobanzii, cel mai ridicat nivel din ultimii 17 ani, conform celor mai recente date de la FDIC. Acest tip de imprumuturi a atins cote ridicate de 3.27% in al doilea trimestru al anului 1991, pe perioada de criza a economiilor si imrpumuturilor si a avut o medie de 1.54%  pe ultimii 25 de ani.

“In afara graficelor”

“Aceste numere sunt in afara graficelor”, a spus Blake Howells, analist la Beckee Capital Management din Portland, Oregon, referindu-se la nivelul creditelor neperformante la companiile pe care le urmareste. Bancile pierd “abilitatea  de a incerca sa-si faca loc”, a spus Howells, care si-a petrecut 13 ani la U.S Bancorp. Din Minneapolis.

Corus, cu peste doua treimi din credite neperformante, are cea mai ridicata rata printre institutiile bancare publice. Compania a spus luna trecuta ca ”este critic subcapitalizata”, dupa 5 pierderi trimestriale consecutive legate de lipsa platilor la imprumuturile pentru constructiile de locuinte. Randy Curtis, CEO-ul interimar al Corus, nu a raspuns la solicitarile de a comenta informatia.

Marshall& Ilsley, cea mai mare banca din Wiscounsin, si-a redus imprumuturile neperformante luna trecuta la 5,01% de la 5,18%, dupa ce a vandut o parte, in valoare de 297 milioane $, in majoritate ipoteci rezidentiale din Arizona, a spus compania avand bazele in Milwaukee pe 10 August.

Termen-limita pentru neperformati

Banca “a fost foarte agresiva in definirea si abordarea provocarilor din piata creditelor,” a spus CFO-ul Greg Smith intr-un interviu din 12 August. Smith a spus ca 26 % din imprumuturile clasificate ca fiind neperformante sunt depasite la scadenta cu mai putin decat standardul tipic din indistrie-90 de zile. Cu acestea excluse, rata ar fi de 3,7 %, a completat el.

Synovus, afectat de imprumuturile din constructii din zona Atlanta, a spus ca imprumuturile neperformante au crescut la 5,4 % in al doilea trimestru, de la 5,2 % in perioada anterioara. Valoarea activelor neperformante disponibile a atins cota de 404 milioane $ in trimestrul avand finele in luna iunie, a spus compania cu bazele in Columbus, Georgia.

Synvous isi vinde creditele neperformante si va continua “campania sa agresiva de a scapa de bunurile neperformante “, atata timp cat nivelul este ridicat , a spus purtatorul de cuvant Greg Hudgison, intr-o declaratie transmisa via e-mail.

Nivelul capitalului

Pentru a determina ce banci sunt mai afectate, regulatorii compara rata imprumuturilor neperformante la procentul capitalului propriu pe care il detine o firma comparat cu proprietatile sale, a spus Barth, fostul economist OTS. O companie cu un procent de 5% la imprumutirile neperformante si procentul capitalului propriu de 8% este mai bine pozitionata decat una cu acelasi procent al imrpumturilor neperformante, dar cu un procent de 4% la capital, a spus el.

Raportul capitalului fata de active in al doilea trimestru la Flagstar a fost de 5,4%, Synovus a avut-o de 8,9%, iar Marshall & Ilsley, care a obtinut 552 milioane $ din vanzarea unor actiuni in Iunie, ajunsese la 11%, conform bancilor.

Cele 3 instituii de imprumut care au esuat saptamana trecuta-First State Bank din Florida, Community National Bank si Community First Bank din Oregon- toate au imprumuturi neperformante la un nivel de peste 6% si rata capitalului sub 4,5%.

“Rata de neperformanta ar trebui sa ingrijoreze si sa preocupe in mod deosebit,” a spus Barth, un profesor de finante la Universitatea Auburn din Alabama si membru al Departamentului finante al Milken Institue din Santa Monica, California. “Devine si mai deranjant si mai problematic atunci cand nivelul creste peste 3% si rata capitalului este foarte scazuta.

In timp ce, pentru unii 5% poate fi un procent fatal, cei ce ofera imrumuturi imobiliare comerciale ar putea inca sa reziste si la rate mai ridicate, a spus William K. Black, fost avocat la Federal Home Loan bank din San Francisco si OTS. Imprumuturile comerciale au rate ale dobanzilor mai ridicate pentru ca sunt mai riscante, a spus el.